Содержание
«Я понял, что иметь дело с большой прибылью еще сложнее, чем с большими убытками. Разбирающийся в рынках драгоценных металлов». «Цена на серебро в соответствии с нашими прогнозами росла. Она достигла уровня $15 за унцию, и каждый из нас получил существенную прибыль.
Однако то, что делает человека спекулянтом, в большей степени связано с его мировоззрением, нежели собственно с торговлей. Например, торгующему по тренду свойственно терпение. Подобно африканскому льву, несколько дней ожидающему подходящего момента для нападения на ничего не подозревающую жертву, торгующий по тренду способен ожидать подходящего случая неделями или месяцами. Например, подходит ли вам описанная ниже ситуация?
- Обратите внимание, что во время пересечения и продолжения после этого цена находится в диапазоне.
- Напряжение может быть увеличено или уменьшено, чтобы соответствовать толерантности трейдера к риску, – по мере того как растет напряжение, то же происходит и с прибылью, но лишь до некоторого предела.
- Данные на финансовых рынках одинаково доступны, как профессионалам, так и начинающим трейдерам.
По Гоулмену, среди факторов, влияющих на наш успех в жизни, присутствуют самосознание, самодисциплина, интуиция, способность к сопереживанию (эмпатия) и ощущение ритма жизни. Большинство трейдеров не считают эти черты характера полезными для получения прибыли на рынке. Но торгующие по тренду согласились бы с Гоулменом, ведь это как раз те качества, что лежат в основе их трейдерского успеха. Торгующие по тренду изучили самих себя, так что они могут отслеживать свои настоящие эмоции и управлять ими. Другими словами, они могут отделить свои чувства от процесса трейдинга и принимать объективные торговые решения . Интересно, что существует еще один взгляд на снижение величины капитала, над которым мало кто задумывается.
Беседуя с опытными сторонниками следования тренду, мы обнаружили, что эта стратегия более эффективна, когда ее применяют с искренним увлечением. «Теоретически по-настоящему серьезные потери редки для торгующего по тренду, поскольку он закрывает свою позицию или меняет ее на противоположную, как только рынок оборачивается против него. Основная причина для того, чтобы оставаться в рынке, заключается в том, что любое движение цен может быть началом тренда, и редкие, но значительные “пробои” оправдывают серию мелких потерь» . Могут увеличиться до $80 тыс., затем уменьшиться до $55, вновь возрасти до $90 тыс., а затем, возможно, дальше, вплоть до $200 тыс. Тот, кто забрал свою прибыль на уровне $80 тыс., даже близко не подошел к возможной выручке в $200 тыс. Однако необходимо понять, что, пытаясь обезопасить каждый цент вашего дохода, вы в действительности отказываетесь от возможности заработать гораздо больше.
Даже несмотря на то что он добивался меньшего уровня риска, его прибыль в 1993 г. Составила невероятные 61,82 %, что принесло известность его компании (график 2.8). Однако сегодня рентабельность его компании, как правило, находится на уровне 12–14 %.
Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка – Майкл Ковел
Тогда я осознал, что даже люди, находящиеся ближе всех к следованию тренду, могут так и не оценить его по достоинству. Для прояснения некоторых заблуждений о следовании тренду, возможно, будет полезно рассмотреть аргументы некоторых критиков этой стратегии. В рецензии на «Следование тренду» на инвестиционном сайте Wеlling@Wееdеn Питер Деотерис сузил круг торгующих по тренду до Джона Генри и Эда Сейкоты, ошибочно назвав их «парой трейдеров, торгующих биржевыми товарами».
Я знаю, что в последние 5 лет многие наши конкуренты намеренно снижали уровень риска в своих моделях, т. Уменьшали размер финансового рычага или пытались внести в них новые элементы в целях уменьшения волатильности результатов. Разумеется, эти действия также привели и к сокращению их прибыли» (Билл Данн) . И, откровенно говоря, ему безразлично, знаете ли вы, кто он такой. Он работал с доходностью 50 %, когда большинство инвесторов несли значительные убытки. Он никогда не колеблется, если для достижения успеха необходимо изменить свои действия на рынке на противоположные.
Торговля во флете
Это может быть трагедия в шести актах, написанная белым стихом, шитье одежды, или акробатика, или изобретение новой системы двойной бухгалтерии. Но вы должны быть уверены в том, что за этим стоит ваше воображение и любовь, что вы не работаете “стиснув зубы”, заставляя себя выполнять однажды принятое неумолимое решение, т. Чтобы произвести впечатление на окружающих» . «Замечательно, но что, если в некий конкретный день на рынках не будет движения цен? «Однажды вечером, ужиная с одним сторонником фундаментального анализа, я случайно смахнул с края стола острый нож.
https://lahore-airport.com/ управления рисками Dunn Сарitаl Маnаgеmеnt гарантирует, что компания покинет рынок, если тенденции будут неблагоприятными для трейдинга. Вторая теория, технический анализ, резко контрастирует с теорией фундаментального анализа. Ее подход основан на утверждении, что в любой момент времени рыночные цены отражают все существующие факторы, влияющие на спрос и предложение на конкретном рынке.
В условиях сжатых сроков и других требований времени они в конце концов опускают руки и не принимают никакого решения или позволяют кому-либо решать за них. Хотя Ричарда Дончиана больше нет с нами, он продолжает оказывать влияние на торгующих по тренду. Он известен как отец-основатель стратегии следования тренду. Разработанная им торговая система технического анализа стала основой, опираясь на которую позже другие торгующие по тренду построили свои системы. Откуда, как бы вы думали, берет начало система «черепах»? Он знаменит и среди трейдеров вообще как основатель доверительного управления денежными средствами.
Период, принесший наиболее значительные убытки на протяжении всей истории DUNN, продолжался четыре месяца и окончился в феврале 1976 г. Клиенты должны быть готовы столкнуться с такими же или худшими ситуациями в будущем. Неспособность (или нежелание) это сделать, скорее всего, повлечет за собой серьезные потери без возможности последующего восстановления» .
Слабые тренды
Рыночная волатильность (колебания цен) – не проблема. Рынок — это игра, последствия которой реальны. Когда трейдер играет на бирже и получает прибыль, это хорошо для него и плохо для тех, кто играл против него. Это плохо продуманный, но, тем не менее, весьма распространенный взгляд на ситуацию. Трейдинг – это игра с нулевой суммой, где выигрыши и потери измеряются относительно среднего показателя по рынку.
Рассмотрение портфеля в целом дает массу полезной информации. D.2 показана статистика показателей портфеля на протяжении оговоренных 10 лет на рынках 15 различных активов. Обратите внимание, что в целях упрощения комиссия и издержки «проскальзывания» (которые могут быть довольно существенными) не учитывались в тестировании. Малвени отмечает, что следование тренду не опирается на однонаправленную позицию на единственном рынке в отличие от стратегии «покупай и держи».
Это очень важно, потому что как раз означает, что скоро начнется прибыльный период. Об успешных трейдерах, торгующих по тренду, часто говорят, что они получают доход благодаря своему «везению», в то время как в реальности не везение, а дисциплина позволяет им получать чистую прибыль. У них нет секретных стратегий или инсайдерской информации.
Это не обвинение в адрес издателей и журналистов, но как раз при окончании большого тренда наблюдается эмоциональная разрядка общества, находящая отражение на обложках журналов» . В ранней молодости Сейкота поступил на работу в крупную брокерскую фирму. Он разработал и ввел в действие первую коммерческую компьютеризованную торговую систему для управления клиентскими средствами на рынках фьючерсов. По информации, приводимой в «Магах рынка» Джека Швагера, всего за 12 лет он увеличил счет одного из клиентов с $5 тыс. Если клиенты пытаются в той или иной степени изменить метод торговли, используемый Dunn Сарitаl Маnаgеmеnt, Билл Данн либо расстается с ними, либо вообще не воспринимает их как клиентов.
Наличие четкого метода, который всегда должен включать в себя критерии, определяющие момент немедленного закрытия убыточной позиции, позволяет избежать мучительных колебаний. Чтобы ограничиваться «минутой-другой», о которых сказано выше, нужно потратить некоторое время на предварительную подготовку. Торгующие по тренду понимают, что выявление максимальных и минимальных точек тренда – невыполнимая задача, они не устанавливают целевых уровней прибыли. Помимо того что целевые показатели прибыли не позволяют заработать на росте цены, они также оказывают губительное воздействие на весь портфель торгующего по тренду. Трейдерам, следующим тренду, необходимы эти значительные выигрыши, чтобы компенсировать все те убытки, которые они понесли из-за «ложных» колебаний. Если искусственно устанавливать «потолок» для прибыли, не имея на то никаких причин, кроме повышения своего чувства комфорта, то это ограничивает потенциальный доход, который могут принести крупные тренды.
Приложение F Ключевые вопросы к торговой системе.
Если цена находится выше 200 EMA — значит тренд бычий. Подтверждение для входа в сделку мы получаем тогда, когда свеча закрывается в направлении действующего тренда. Это увеличивают положительную вероятность нашей торговли.
Уэлтон в своем выступлении также затронул утверждение о том, что изменились источники получения прибыли при следовании тренду, заявив, что нет никаких свидетельств, которые бы служили этому доказательством. Он подчеркнул, что с самого зарождения стратегии следования тренду источником получения прибыли при ее использовании являются непрекращающиеся колебания рыночных цен. Реакция людей на такие события и описывающий их поток информации требуют времени и заставляют их развиваться непредсказуемо. Далее Уэлтон заявил, что итоговая величина и степень изменения цен не могут быть с достоверностью спрогнозированы.
«Первоначально, в 1950-х гг., технические модели были разработаны на основе исследований рынка акций. Консультанты по товарной торговле применили их к рынку фьючерсов. На рынках акций наблюдалась стабильная ситуация, а фьючерсные рынки динамично развивались.
К сожалению, новичкам такие схемы реализовать практически нереально. «Следование тренду» ставит под сомнение многие общепринятые взгляды на успешный трейдинг. Мы намеренно избегали влияния знаний, источником которых является Уолл-стрит, возводящая их в статус догмы. Мы подвергали жесткой критике консервативные, закоснелые взгляды. В ходе нашего исследования мы стремились избегать исходить из какой-либо предпосылки, а затем искать данные для ее подтверждения.
При рациональном поведении экономических агентов эта стратегия эффективна. Результатом отмирания стратегии инвестирования в недооцененные активы и отзыва инвесторами своих средств стал отток финансовых средств, тяжело переносимый всеми нами. И нет никаких признаков нормализации ситуации в ближайшем будущем» .
Похожие книги на «Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка», Майкл Ковел
Не имеет значения, сколько раз вы были на волосок от цели. Никто не узнает о ваших неудачах и никого они не волнуют, вот так же и вы должны к ним относиться. Все, что вам нужно делать, – это учиться на своих и чужих ошибках, ведь.
Очень популярны стратегии свинг-трейдинга, которые как раз работают на таком временном промежутке. В книге показано, как центральный банк, искусственно понижая славку процента ниже уровня свободного рынка, приводит к ошибочным инвестициям, проеданию капитала, снижению сбережений и чрезмерному потреблению. Рассмотрим наши правила исчисления величины позиции, исходя из уровня капитала в момент подачи сигнала о входе в рынок. На графике линия, расположенная выше линии цены, показывает уровень установленного «стоп-лосса» (соответствующего 13-дневному максимуму). При наличии открытой позиции Тrаding Rесiреsсравнивает ежедневную динамику курса с этой линией. В тот день, когда график цены коснется этой линии, как это произошло 31 января 1995 г., система подает сигнал о закрытии позиции и формируется приказ о покупке, чтобы компенсировать потери.
«Маг рынка» Ларри Хайт.
биржевая торговля по трендам часто входят на рынок необдуманно, например прочитав статью в утренней газете. Ко времени публикации новости уже теряют свое значение для практического применения на рынке. Если вы полагаете, что, действуя быстро, вы каким-то образом сможете опередить кого-либо еще в «великой гонке» внутридневных торгов, – вы на верном пути к провалу.